您好,欢迎访问文库120

上传文档

当前位置:首页 > 行业报告 > 出类拔萃的沪深300增强策略:中银量化价值基金投资价值分析(004881.OF)-20210208-东吴证券-24页

出类拔萃的沪深300增强策略:中银量化价值基金投资价值分析(004881.OF)-20210208-东吴证券-24页

  • 报告王
  • 0 次阅读
  • 0 次下载
  • 2021-02-20 22:37:56
VIP免费
二扫码支付 微信
二扫码支付 支付宝

还剩... 页未读,继续阅读

免费阅读已结束,点击付费阅读剩下 ...

下载券 3 个,已有0人购买

付费阅读

阅读已结束,您可以下载文档离线阅读

下载券 7 个,已有0人下载

付费下载
文档简介:

1/24东吴证券研究所东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分请务必阅读正文之后的免责声明部分证券研究报告·金融工程·金工专题报告金工专题报告20210208[Table_Main]出类拔萃出类拔萃的沪深的沪深300增强策略增强策略:中银量化价:中银量化价值基金投资价值分析值基金投资价值分析(004881.OF)研究结论研究结论公募基金火热,外资重回公募基金火热,外资重回A股,市场聚焦市值龙头。股,市场聚焦市值龙头。2020年公募基金总规模大增,且各类基金表现优异,涨势较好,收益相较股票更为亮眼。而随着疫情形势见好,以及A股改革推进,2021年外资可能重新掌握A股定价权。综合考虑外资倾向、疫情冲击以及龙头公司更强的抗风险能力等多方面因素,龙头企业的市场溢价有望得到进一步提升。中银量化价值,沪深中银量化价值,沪深300指数增强策略,市场关注青云直上。指数增强策略,市场关注青云直上。中银量化价值(004881.OF)是中银基金旗下的一款偏股混合型基金。基金规模近期大增,持有人结构近期发生明显变化,机构投资者占比大增,证明基金近期受到机构的广泛关注和看好,具有较高的投资价值。本报本报告从告从多维度多维度分析了其历史表现与投资价值。分析了其历史表现与投资价值。业绩表现:超额收益稳中求进,风险收益出类拔萃,偏离回报技高一筹。业绩表现:超额收益稳中求进,风险收益出类拔萃,偏离回报技高一筹。自策略调整以来,基金累计超额收益达50.75%。风险管理能力出色,产品最大回撤为13.15%,低于89.16%的同类基金,远小于沪深300指数的最大回撤16.08%。夏普比率达到1.97,超92.77%的同类基金。超额回报与跟踪误差的比值在同类基金中属于较高水准,表明基金单位跟踪偏离所带来的超额回报高。配置分析:持股集中度较低,投资活跃度较高;行业配置分散,行业中配置分析:持股集中度较低,投资活跃度较高;行业配置分散,行业中性。性。基金持股集中度较低且有不断下降的趋势。近期换手率有所下降,但仍然高于同类平均,基金投资较为活跃,适时根据策略调整组合。行业配置上,基金长期重仓银行、非银行金融、食品饮料、医药。与沪深300绝对偏离度不超过3%,属于行业中性水平。行业配置较为分散,行业集中度下降明显。超额收益来源:超额收益来源:1.积极积极拥抱价值成长,风格选股能力占优拥抱价值成长,

报告王
报告王
  • 91172

    文档
  • 3644.03

    金币
Ta的主页 发私信

91172篇文档

评论

发表评论
< /25 > 付费下载 下载券 7 个

Powered by DS文库

Copyright © 文库120 All Rights Reserved. 京ICP备19053269号
×
保存成功